Contrarian Traders Kontrarhandel är en investeringsstil som går emot rådande marknadstrender genom att köpa tillgångar som bedriver dåligt och sedan säljer när de fungerar bra. En kontrarentreprenör tror att de som säger att marknaden går upp gör det bara när de är fullt investerade och inte har någon ytterligare köpkraft. Vid denna tidpunkt är marknaden på topp. Å andra sidan, när människor förutsäger en nedgång, har de redan sålt ut, då kan marknaden bara gå upp. Kontrariska investerare tenderar att använda olika sentimentindikatorer och särskilt de som betonar värdepapper med låga andelar. Enkelt sagt - om du följer besättningen kommer du att ledas till slakteriet. Kontrarians blir upphetsad när ett annat bra företag har en skarp men obesvarad minskning av aktiekursen. De simma mot strömmen, och antar att marknaden vanligtvis är fel vid både extremt låga och höga nivåer. Ju fler priser svänger desto mer misguided tror de resten av marknaden att vara. Grunderna i den kontrariska handelsstrategin Den strategiska strategin för kontrarier är inte lika enkel som att ta motsatt sida av publikens vidsträckta synvinkel - trenden är ditt väntema. Ett lager som går högre och högre under en längre tid kommer naturligtvis att få mycket positivt känslor - det betyder inte att en kontrarisk investerare omedelbart hatar det beståndet. Att gå emot prisutvecklingen är alltid ett svårt sätt att spela. Tillvägagångssättet är att leta efter aktier där känslan motverkar den etablerade trenden. Med andra ord söker kontrarianen att aktierna går högre trots en betydande mängd pessimism. Anledningen till denna strategi är att pessimismen tyder på att många investerare har undvikit det beståndet och sitter därför i sidled. Om det aktuella beståndet fortsätter högre, då kommer känslan att förändras, och sidlinjepengarna (förhoppningsvis allt på en gång) börjar strömma in i det lageret och därmed driva det högre på kort tid. Det snabba och rasande rallyet är särskilt fördelaktigt för de som är alternativa köpmän. Indikatorer för den kontrariska investeraren Kontrarhandeln övervakar ständigt marknaderna och läser om aktier, vilket ger en känsla för känslan. Det bidrar också till att kunna kvantifiera känslor, och detta kan göras på ett antal olika sätt: Analytikernivåer är till exempel ganska enkla. Analytiker ger en buyholdsell rekommendation om aktier, beroende på vad de tycker investerare ska göra. Om ett lager är trekking högre, men har liten eller ingen köprekommendationer, är potentialen där för uppgraderingar - som kan påverka dem på sidlinjen för att köpa aktien. Att korta ett börs eller köpa köpoptioner är två sätt för investerare att göra vinst när ett lager faller i pris. Därför är det möjligt att kvantifiera negativa känslor på ett lager övervakning av förändringarna i kort ränta och mängden uppsättning av köp. Om det finns en stor del av dessa negativa vad som läggs på lagret, medan det fortfarande rör sig högre och högre, kan en kontrarentreprenör anta att det finns betydande sidlinjepengar som fortfarande kan utnyttjas för att hålla rallyt. Pendeln för framgång Det finns en tendens för investerare att ge efter för korttermism och agera på sina känslor snarare än förnuft. Investeringsemotionens pendel ständigt svänger fram och tillbaka mellan rädsla och girighet, och många av dessa känslighetsindikatorer är utformade med målet att fånga känslos ytterligheter. Begreppet masshysteri är inget nytt. Baron Rothschild. en brittisk adelsman från 18th century och medlem av Rothschilds bankfamilj, krediteras med att säga att tiden för att köpa är när det finns blod på gatorna. Han borde veta. Rothschild gjorde en förmögenhet att köpa i paniken som följde slaget vid Waterloo mot Napoleon. Men det är inte hela historien. Det ursprungliga citatet tros vara Köp när det finns blod på gatorna, även om blodet är ditt eget. Det här är kontrarisk investering i sitt hjärta - den starka troen på att de värre sakerna verkar på marknaden, desto bättre är möjligheterna till vinst. Vissa contrarian sentimentindikatorer Sentimentundersökningar - Som den amerikanska föreningen av enskilda investerares veckoundersökning och Advisors Sentiment Index, som genomfördes av Investors Intelligence. Put-Call Ratio - Det här är ett mycket använt förhållande som mäter handelsvolymen av bearish-satsalternativ till hausseopsamtal och används för att mäta marknadens totala humör. Volatility Index (VIX) - VIX-indikatorn eller Fear Gauge beräknar ingångar från olika samtal och säljalternativ för att skapa en approximation av SampP 500-indexets implicita volatilitet under de närmaste 30 dagarna. Strategiständighetsindikatorer Kort ränta - Ju högre mängden aktier som kortas, desto större blir den uppmätta efterfrågan på att köpa aktier i framtiden. Fondflödesdata - Inriktningen på investeringspengar som flyter in och ut ur fonder kan ge ett visst perspektiv på massans psykologi. Handlarens reaktion - handlingar talar mycket högre än ord. Indikatorer baserade på åsikter, undersökningar och tekniska analysdata kan vara mycket subjektiva. Därför bör koncentreringen koncentreras till de indikatorer som förklarar det faktiska mätbara investerarbeteendet (dvs. Put-Call, VIX, Short Interest, Fund Flow och andra handlingsinriktade handelsmetoder ). Zynga-aktien föll 12 från augusti 2012 till augusti 2013, upplevde några vildprissvängningar 2013, hade en sen juli 2013-glid på hälarna av en management shake-up som skickade lageret tumlande under 10-dagars glidande medelvärde och, I augusti 2013 gick kapitalet i teknisk motstånd vid sitt 200-dagars glidande medelvärde. Analytikerna hos Stifel Nicolaus sänkte också sina vinstestimat för Zynga Inc. för att visa de grundläggande principerna för online socialt spelbolag baserat på resultatet under första halvåret 2013. Men från en kontrarisk handlare-synpunkt presenterade Zynga ett klart budskap om att beståndet kommer att fördubblas under de följande 12 månaderna före augusti 2013, eftersom det hade positiva punkter, till exempel: En Groupon-liknande turnaround-känsla, anställde en 8-årig veteran från Microsoft Hade 65 av marknadshuvud i kontanter från och med augusti 2013 Kan kontrarehandlare bli framgångsrika Det korta svaret är ja, men det kräver förståelse för tre saker: den åsikten och handlingen är två olika saker, att trender är där pengarna är , och att prisbekräftelse behövs för eventuell återföring. Kontrarhandeln måste inse att det kan och borde vara en skillnad mellan åsikt och handling och detta leder till en variation av åsikter om resultatet av känslighetsindikatorer. Om marknaden stiger och de känner att den så småningom kommer att kollapsa, behöver de inte agera på den uppfattningen just nu. Yttrandet kan skiljas från vad som händer - det här kommer att göra det möjligt för dem att vinst genom att handla med marknaden just nu, istället för att tro att deras åsikt borde vara rätt just nu. Yttrande och känslor kan orsaka kaos på lönsamheten i handeln, särskilt när handlare utvecklar mycket starka åsikter eller känslor. Det är här det blir viktigt att utforma en handelsplan innan de börjar handla. Risker för kontrarisk handel Det finns risker för kontrarisk investering. Medan de mest kända contrarianinvesterare har lagt stora pengar på linjen, simmade mot den nuvarande gemensamma opinionen och kom ut på toppen, gjorde de också en del seriös forskning för att säkerställa att publiken verkligen var fel och förmodligen studerade en hel del känslighetsindikatorer . Så, när ett lager tar en nivån, beror det inte en kontrarisk näringsidkare att sätta i en omedelbar köporder, men för att ta reda på vad som har drivit beståndet nere, och om prisnedgången är berättigad. Bollinger Bands: Four Basic Trading Strategies Bollinger Band Trading Strategier Kopiera Forex Bollinger Band är användbara indikatorer som visas i de flesta kartläggningspaket. Först tillämpas på lager och råvaror, används de nu vanligtvis i Forex eftersom de förmedlar flera användbara delar av information: trend, volatilitet och highlow prisavvikelser. Denna artikel tittar på Bollinger-indikatorn, vad varje komponent av indikatorn betyder och några grundläggande handelsstrategier som använder den. Vad är Bollinger Bands Indikatorn Bollinger-band består faktiskt av tre separata indikatorer och varje berättar något om prisaktiviteten vid en aktuell punkt i diagrammet. De tre distinkta elementen i Bollinger-indikatorn är: Det centrala glidande medlet (huvudlinjen) De övre och nedre banden (yttre linjer) Bandbredden (avståndet mellan banden) (i) Huvudlinjen Huvudlinjen är ett glidande medelvärde av priset . Den beräknas på samma sätt som ett konventionellt glidande medelvärde. Det innebär att det bara visar en jämn version av priset och är användbar för att ge den breda riktningstendensen på marknaden. Perioden är medelvärdet. Så till exempel är en trettiotal huvudlinjen genomsnittlig över de föregående trettio staplarna i diagrammet. Ett högre antal betyder mer aggregering och därmed mindre detalj. (ii) Övre och nedre band Det här är där Bollinger-indikatorn utökar tanken på glidande medelvärde. Övre bandet beräknas genom att ta det glidande medelvärdet och sedan lägga till x standardavvikelser. Så låt oss säga att indikatorn är inställd på att använda x 2 standardavvikelser. Övre bandet kommer att vara 2 standardavvikelser ovanför huvudlinjen. På samma sätt kommer den lägre linjen att vara 2 standardavvikelser under huvudlinjen. Med en standard Bollinger-indikator kör de övre och nedre linjerna symmetriskt. Med andra ord sträcker huvudlinjen alltid lika stor avstånd mellan de övre och nedre linjerna. De övre och nedre raderna är användbara för att indikera överköpta och överlämnade förhållanden. Det här är pris extremer. (iii) Bandbredd Slutligen är bandbredden avståndet mellan de övre och nedre linjerna. Bandbredden är ett mått på volatilitet. Ju mer häftiga prisåtgärden desto större bandbredd blir det. Detta beror på att det är beroende av standardavvikelsen, vilket helt enkelt är ett mått på hur långt priset avviker från genomsnittet. Bandbredden är användbar för att detektera perioder av kontrakt eller ökande volatilitet. Handel med Bollinger Bands Trend efter Trending kan analyseras antingen med Bollinger huvudlinje på egen hand eller genom att använda en kombination av Bollinger och glidande medelvärden. Eftersom huvudlinjen bara är ett glidande medelvärde kan du använda det för att upptäcka crossover-signaler. Det innebär att den snabba linjen (vanligtvis Bollinger) passerar över eller under den långsammare glidande medellinjen (se figur). Ett uppåtgående kors är en bullish signal medan ett nedåtgående kors är baisse. Med Bollinger-indikatorn finns ytterligare ledtrådar i banden. Snabbt växande band indikerar att crossover sker på starkt momentum (ökande volatilitet). Den motsatta, med smala eller kontraktsband, sker rörelsen på lägre momentum. Hög momentumbrytning Figur 1: Nackdelbrytning på hög momentum, hög volatilitet kopiera forexop Höga momentbrytningar leder i allmänhet till de största rörelserna, och ofta utfäller starten på en ny trend. Det är därför som handlare är intresserade av dem. Diagrammets skala är också signifikant, vilket visas i figurerna. Figur 1 (AUDUSD) visar en downside crossover som utspelar en stark ny bearish trend. Figur 2 (USDJPY) visar en uppåtgående crossover-händelse på den dagliga skalan. Bollinger korsar uppåt genom det längre glidande medeltalet. Men i denna skala verkar utbrottet vara lågt, vilket indikeras av en smal bandbredd. Låg momentbrytning Figur 2: Uppåtsbrytning vid lågt momentum, låg volatilitet kopiera forexop Borra ner till femton minuters skala (M15) och bilden är lite annorlunda. Samma händelse visas i ellipsen i Figur 3. Notera ökningen av volatiliteten på den här nivån, och även att rasten föregår händelsen på det dagliga diagrammet med trettiotvå timmar. Bristningen i volatilitet sker några timmar efter den första pausen. Denna aktivitet är knappt märkbar på det dagliga diagrammet eftersom rörelserna inte är tillräckligt stora för att skapa en crossover på den nivån. Figur 3: Crossover-händelse på femton minuters skala exemplar Pris Extrems 8211 ÖverköptOversolv Bollinger övre och nedre staplar är användbara för att upptäcka överköpta och överlämnade tillstånd. Banden markerar i huvudsak extrema poäng i pris. Det innebär att priset är relativt högt eller lågt. Per definition berättar standardavvikelserna för banden oss om utbudet av förväntade prisförändringar över ett visst tidsfönster. Ju högre standardavvikelsen desto extrema måste prisrörelsen vara att nå de yttre banden. Traders hanterar dessa händelser annorlunda beroende på deras strategi och tidsramen de handlar om. Till exempel kan ett övre band bryta mot ett överköpt tillstånd på kort sikt. Det kan också indikera en bullish signal på medellång till lång sikt. Figur 3 ovan illustrerar detta. Om man tittar på aktiviteten i ellipsen igen, bryter priset över den övre nivån när den rör sig uppåt efter crossover-händelsen. På den kortare tidsramen blir marknaden temporärt förlängd på uppsidan (överköpt). Det korrigerar sedan nedåt som vissa handlare säljer för att kapitalisera på det skarpa uppåtgående trycket. Efter den nedåtgående korrigeringen återupptas priset snabbt uppåt. Prisnivån berör kortfattat det nedre Bollinger-bandet vid denna tidpunkt, vilket indikerar en överlåtningstillstånd. Volatilitet Breakouts Bollinger Squeezes En volatilitetsbrist är när en låg volatilitetsmarknad snabbt förändras till hög volatilitet. Typiskt händer detta tillsammans med en stark riktad prisrörelse. Dessa sker vanligtvis efter att priset har varit intervallbundet under en tid, och den uppdelade efterfrågan uppträder ofta i en snabb utbrott av aktivitet. Du ser ofta att dessa händelser inträffar före viktiga datautgåvor. Du ser också ibland kramar strax innan London kommer in i spel efter de relativt lätta asiatiska sessionerna. Dessa händelser markerar en balans mellan köpare och säljare när det finns en brist på riktningsstyrka på båda sidor. De indikerar ofta en lägre volym med handlare som sitter i sidled och väntar på ett pressmeddelande eller annan information att handla på. De som handlar om dessa händelser är i huvudsak brottshandlare. De letar efter en klämning av Bollinger-banden, tillsammans med andra signaler som brott mot gränserna. Detta observeras vanligtvis över flera tidsramar. Figur 4: Breakout på press av Bollinger-band kopierar Forex Contrarian Strategies Som med de flesta handelsindikatorer, kommer vissa att handla mot snarare än med dem. Dessa är kontrarians och deras strategi är baserad på förutsättningen att du inte kan tjäna pengar om du följer publiken. Till kontrarianen är idealinmatningen den som är kontraintuitiv, snarare än den handel som är uppenbar. Därför handlar contrarian mot signaler som crossover och breakouts av det övre eller nedre bandet. Den kontrariska viljan: Sälj uppsidans bandbrott Köp på downside bandbrottet Sälj på en uppåtkorsningsövergång Köp på en nedåtgående crossover Den här stilen kallas ibland för blekning eftersom målet är att blekna ett drag innan det blir fullt igång och har möjlighet att etablera ( därigenom få in mer volym). Du behöver djupa fickor och starka nerver för sådana strategier eftersom de kräver positionering mot marknaden tills korrigeringen uppstår. Vill du hålla dig uppdaterad Lägg bara till din e-postadress nedan och få uppdateringar till din inkorg. Den nedåtgående breddnings wedge Den nedåtgående bredande kilen syns lätt på ett diagram. Det ser ut som en megafon med en nedåtgående. Stigande bredande kilmönster Den stigande utvidgande kilen är ett diagrammönster som kan handlas på flera sätt antingen som en hausseformad. Hur man kan förutse priskanalbrott i Forex När du använder kanaler är det bra att veta hur de första tecknen på en priskanalbrytning - antingen. Varför mest trendstrategier misslyckas Trender handlar om timing. Tiden dem rätt kan du potentiellt fånga ett starkt drag på marknaden. Handelsstrategi för det fallande kilmönstret När ett fallande kilmönster visas i ett forexdiagram tyder det på ett hausstarkt sentiment. Som den stigande. Handelsmetoder för symmetriska triangelutbrott Av de triangulära mönstren som finns i forexdiagrammen är den symmetriska triangeln möjligen den mest förvirrande. Handelskonfigurationer för ökande kuggdiagrammönster Stigande kilmönster är mycket vanliga i forexdiagrammen och de kan vara användbara vid vilken tid som helst. Lämna ett svar Avbryt svar Häftat nät system: nbspWhat är näthandel De grundläggande. Can Perpetual Contrarians Profit Som Traders Några av oss är eviga kontrarians. När marknaden går upp tror de att den ska gå ner för länge. När marknaden går ner tror de att det ska gå upp snart. För varje transaktion måste det dock finnas en köpare och en säljare, så en part är alltid en kontrarisk baserad på den rådande trenden. Frågan blir huruvida det är möjligt att tjäna pengar samtidigt som man tror att marknaden kommer att vända sin kurs. Handledning: Teknisk analys Det korta svaret är ja, men det kräver en förståelse av tre saker: den åsikten och handlingen är två olika saker, att trender är var pengarna är och att prisbekräftelse behövs för eventuell återföring. Yttrande och handling är olika saker Om du tycker att din naturliga tendens är att vara en kontrar, måste du inse att det kan och borde vara en skillnad mellan åsikt och handling. Om marknaden stiger och du känner att den så småningom kommer att kollapsa behöver du inte agera på den uppfattningen just nu. Yttrandet kan skiljas från vad som händer på det här sättet, så att du kan tjäna genom att handla med marknaden just nu, istället för att tro att din åsikt borde vara rätt just nu. Yttrande och känslor kan orsaka kaos på lönsamheten i handeln, särskilt när handlare utvecklar mycket starka åsikter eller känslor. Det är här det blir viktigt att utforma en handelsplan innan du börjar handla. Detta gör att du kan agera på ett sätt som är anpassat till dina handelsmetoder trots åsikt eller känslor. Handel med åsikt kan vara mycket dyrt - marknaden kan vara fel mycket längre än en näringsidkare har råd att ha rätt. En näringsidkare kan utforma en sådan handelsplan på något sätt som de önskar, vare sig genom att handla med trenden eller titta på höga sannolikhet omvända poäng. Nyckeln är att kontrarians inte får agera enbart efter åsikt men måste ta hänsyn till andra faktorer som faktiska prisrörelser. Handel med trenden Även om du inte tror det Utvecklingen av trender är det som gör det möjligt för majoriteten av handlare att tjäna pengar över tiden. En kontrar kan handla i riktning mot en trend, även om han eller hon känner att den kommer att vända på någon punkt. En trend kommer alltid att vända helt enkelt eftersom priserna inte rör sig i en riktning för alltid. Men bara för att en näringsidkare har en uppfattning om vad marknaden kommer att göra, betyder inte att han eller hon måste agera på den. Handel med trenden kommer att göra det möjligt för näringsidkaren att kapitalisera på marknadsrörelser medan de förekommer istället för att alltid vänta på en omkastning. Även om marknaderna vänder sig om, kan trenderna vara långa, även om informationen indikerar något annat. Eftersom de flesta enskilda näringsidkare kan komma in och ut ur marknaden relativt enkelt på grund av deras positionsstorlekar, behöver handeln mot nuvarande prisrörelser inte förekomma. (För mer, se Håll den enkla handel med trenden.) En uptrend definieras som högre höjder och högre nedgångar, medan en downtrend definieras som lägre höjder och lägre nedgångar. Därför har alla handlare en vägledning om när trender är närvarande. En näringsidkare kan rita linjer på ett diagram, kallade trendlinjer. längs prislöden och prisnivåerna för att ge sig en visuell representation av den nuvarande trenden. Nuvarande riktning av trenden är där branschen ska placeras. När trenden faktiskt verkar vara i fara på grund av prisåtgärder, kan näringsidkaren börja leta efter omvända affärer som passar deras kontrariska uppfattning. Trender uppträder på flera tidsramar, därför är det också viktigt att en näringsidkare har en tidsram för en viss handel. En tidsram för en minut skulle till exempel inte ge relevant trendinformation för en långsiktig investerare, precis som ett veckovis diagram sannolikt inte kommer att hjälpa en daghandlare att flytta in och ur positionerna. Att analysera flera tidsramar kan hjälpa alla handlare att hitta hög sannolikhet för inmatning och utgångspunkt. Till exempel kan en återställning på en mindre tidsram ofta ge en giltig post för en längre tidstrend. (För att lära dig mer om den här strategin, kolla in flera tidsramar kan multiplicera retur.) Titta på priser som indikerar återhämtning Om marknaden går lägre och en näringsidkare känner att den ska gå högre, bör han eller hon handla med trenden. Med det sagt kan en näringsidkare inte bli för knuten till trenden och måste förbli skrymmande och kunna agera när trenden verkar vara omvänd enligt hans eller hennes misstankar och denna tur framgår av verkliga prisåtgärder. Därför måste handlare handla i riktning mot trenden om de vill tjäna pengar under den tidsramen, men om de anser att trenden kan vända om, måste de få en prispunkt som kommer att berätta för dem när det faktiskt inträffar. Ett sätt att göra detta är att helt enkelt använda definitionen av en trend. Till exempel är en uptrend inte längre en uptrend om den misslyckas med att göra högre höjder andor gör en lägre låg på en pullback. Det är möjligt att priset kan återuppta en högre väg vid någon tidpunkt, men en lägre låg är en giltig signal att upptrenden är i fara. Det här är när en näringsidkare som letar efter en kontrarisk återföring kan komma in i marknaden. (För mer information, se Retracement eller Reversal: Know the Difference.) Vid en downtrend är en högre låg eller högre hög en signal som nedtrenden är i fara. Det finns många potentiella reverseringssignaler som kan användas, inklusive trendlinje raster, ljusstake mönster. diagrammönster eller indikatornivåer. Oavsett vilken metod det är bäst att vänta på priserna för att bekräfta alla omkastningsindikatorer och signaler. Genom att titta på sådana återkopplingssignaler kan en näringsidkare handla med trenden tills den äventyras. Det är då den motsatta uppfattningen ges trovärdighet och näringsidkaren kan agera på den meningen. Bottom Line Traders kan tjäna pengar trots att de alltid är kontrarians, förutsatt att de styr sina åsikter och inser att de inte behöver agera på dem. Kontrarians kan också utnyttja den nuvarande trenden genom att handla med den, och bör bara agera på sina kontrariska åsikter när trenden visar tecken på att det är i fara. När allt kommer omkring, om du försöker tjäna den nuvarande trenden, kan du vara kvar med ett tomt konto, även om marknaden tar så småningom den tur du förutspådde. (För mer om kontrarhandel, se Köp när Theres Blood in the Streets.)
No comments:
Post a Comment