Få ut det mesta möjliga av personaloptioner En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det hanteras korrekt. Av dessa skäl har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare, och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka ut ledande anställda. Tyvärr misslyckas vissa fortfarande inte fullt ut av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förstå naturoptionerna. beskattning och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en anställd aktieoption Ett anställningsoptioner är ett kontrakt utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optioner som emitterats: icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentoptioner (ISO). Icke-kvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner på två sätt. Först erbjuds NSO: er till icke-verkställande anställda och externa ledare eller konsulter. Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda (mer specifikt, chefer) i företaget. För det andra får icke-kvalificerade optioner särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code (mer om denna gynnsamma skattebehandling finns nedan). NSO och ISO-planerna har ett gemensamt drag: de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som framgår av arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration, Vesting och Exercise Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till alternativen vid kontraktets startdatum (även känt som bidragsdatum). De måste följa ett specifikt schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina alternativ. Fastighetsplanen börjar den dag optionerna ges och listar de datum då en anställd kan utöva ett visst antal aktier. Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas (arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljats). Året efter är ytterligare 200 aktier upptagna och så vidare. Fastighetsplanen följs av ett utgångsdatum. På detta datum förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att förvärva bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. Ett personaloptionsoption beviljas till ett visst pris, känt som lösenpriset. Det är det pris per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina alternativ. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten (kallad förhandlingselementet) och den skatt som ska betalas på kontraktet. Bargain-elementet beräknas genom subtraktion av lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utövas. Skattepliktiga personaloptioner Den Internal Revenue Code har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på sina kontrakt. Beskattningen av optionsoptionsavtal beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO): Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Beskattning börjar vid träningstillfället. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50. Avtalsdelen i kontraktet är (50-25) x 1002 500 . Observera att vi antar att dessa aktier är 100 placerade. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna omedelbart (eller mindre än ett år från träning) kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig realisationsvinst (eller förlust) och kommer att bli föremål för skatt till vanliga inkomstskattesatser. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet redovisas försäljningen som en långfristig realisationsvinst (eller förlust) och skatten kommer att reduceras. Incitamentoptioner (ISO) får särskild skattemässig behandling: Bidraget är inte en skattepliktig transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid utövandet, men prissättningen av ett incitamentsprogram kan utlösa alternativ minimiskatt (AMT). Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen. Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas fackdelen som vanligt inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långfristig realisationsvinst om följande regel är hedrad: lagren måste hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter beviljandet. Antag att Stock A beviljades den 1 januari 2007 (100 inkomster). Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008. Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidpunkten för ett lager alternativ strategi är viktigt, det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av optionsoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på någon företags aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 (högst) av den övergripande investeringsplanen. Medan du kan känna dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell och skattespecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod. Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i företagets tillväxt än genom att erbjuda dem en bit av paj I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerat. De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ. Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att sälja ditt anställningsobjekt omedelbart efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Väntar tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga kapitalvinster skatt kan spara dig hundratals, eller till och med tusentals. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvot som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Som med vilken typ av investering som helst, när du upplever en vinst, anses den som inkomst. Inkomsten beskattas av regeringen. Hur mycket skatt kommer du slutligen att sluta betala och när du ska betala dessa skatter varierar beroende på vilken typ av aktieoptioner du erbjuder och reglerna för dessa alternativ. Det finns två grundläggande typer av aktieoptioner, plus en under övervägande i kongressen. Ett incitamentoptionsoption (ISO) erbjuder förmånlig skattebehandling och måste följa särskilda villkor som fastställs av Internal Revenue Service. Denna typ av aktieoption gör att anställda kan undvika att betala skatt på det lager de äger tills aktierna säljs. När beståndet slutligen säljs betalas kort - eller långfristig kapitalvinstskatt utifrån vinsterna (skillnaden mellan försäljningspriset och köpeskillingen). Denna skattesats tenderar att vara lägre än de traditionella inkomstskattesatserna. Den långsiktiga kapitalvinstskatten är 20 procent, och gäller om den anställde håller aktierna minst ett år efter träning och två år efter beviljandet. Den kortfristiga kapitalvinstskatten är densamma som den ordinarie inkomstskattesatsen som ligger mellan 28 och 39,6 procent. Skatteeffekter av tre typer av aktieoptioner Super aktieoption Anställdas övningsoptioner Vanlig inkomstskatt (28 - 39,6) Arbetsgivare får skatteavdrag Skattedragning vid anställd motion Skattedragning vid personalutnyttjande Anställd säljer optioner efter 1 år eller mer Långsiktigt kapitalvinstskatt vid 20 Långsiktiga kapitalvinstskatt vid 20 Långfristig kapitalvinstskatt vid 20 Ovaliserade aktieoptioner (NQSO) mottar inte förmånlig skattebehandling. När en anställd köper aktier (genom att utnyttja optioner) betalar han eller hon den vanliga inkomstskattesatsen på spridningen mellan vad som betalats för aktien och marknadspriset vid tidpunkten för utövandet. Arbetsgivare kan dock dra nytta av att de kan göra anspråk på skatteavdrag när anställda utövar sina optioner. Av denna anledning utökar arbetsgivare ofta NQSO till anställda som inte är chefer. Skatter på 1 000 aktier till ett lösenpris på 10 per aktie Källa: Lön. Antag en vanlig inkomstskattesats om 28 procent. Kapitalvinstskattesatsen är 20 procent. I exemplet har två anställda 1 000 aktier med ett aktiekurs om 10 per aktie. En håller incitamentoptioner medan den andra innehar NQSO. Båda anställda utnyttjar sina optioner med 20 per aktie och håller optionerna för ett år innan de säljs till 30 per aktie. Arbetstagaren med ISOs betalar ingen skatt på övning, men 4 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Arbetstagaren med NQSOs betalar regelbunden inkomstskatt på 2 800 vid utnyttjandet av optionerna och ytterligare 2 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Påföljder för försäljning av ISO-aktier inom ett år Intentet bakom ISO: er är att belöna anställdas äganderätt. Av den anledningen kan en ISO bli quotdisqualifiedquot - det vill säga bli ett icke-kvalificerat aktieoption - om arbetstagaren säljer beståndet inom ett år efter att valet utnyttjats. Det innebär att medarbetaren betalar en ordinarie inkomstskatt på 28 till 39,6 procent omedelbart, i motsats till att man betalar en långfristig kapitalvinstskatt om 20 procent när aktierna säljs senare. Övriga typer av optioner och lagerplaner Förutom de alternativ som diskuteras ovan erbjuder vissa offentliga företag avsnitt 423 anställda aktieköp planer (ESPP). Dessa program tillåter medarbetare att köpa bolagslager till ett rabatterat pris (upp till 15 procent) och få förmånlig skattebehandling på vinsterna som förvärvas när beståndet senare säljs. Många företag erbjuder också lager som en del av en pensionsplan för 401 (k). Dessa planer gör det möjligt för anställda att avsätta pengar för pensionering och inte beskattas på den inkomsten förrän efter pensionering. Vissa arbetsgivare erbjuder den extra förmånen att matcha medarbetarnas bidrag till 401 (k) med företagslager. Samtidigt kan bolagslager också köpas med de medel som investeras av arbetstagaren i ett pensionsprogram för 401 (k), vilket gör det möjligt för medarbetaren att bygga en investeringsportfölj löpande och i stadig takt. Särskilda skattehänsyn för personer med stora vinster Alternativ minimiskatt (AMT) kan gälla i fall där en anställd realiserar särskilt stora vinster från incitamentsprogramoptioner. Det här är en komplicerad skatt, så om du tror att det kan gälla dig, kontakta din personliga finansiell rådgivare. Fler och fler människor påverkas. - Jason Rich, Lönebidragare Vad är skattesatsen för att utöva aktieoptioner Förstå de komplexa skatteregler som omfattar personaloptioner. De flesta arbetstagare får bara en lön för sitt arbete, men vissa är lyckliga att få aktieoptioner också. Personaloptioner kan dramatiskt öka din totala ersättning från din arbetsgivare, men de har också skattekonsekvenser som kan komplicera din avkastning. Vilken skattesats du betalar när du utövar aktieoptioner beror på vilken typ av alternativ du får. Incitamentoptioner vs. icke-kvalificerade aktieoptioner Det finns två typer av personaloptioner. Om din arbetsgivare följer vissa regler kan du få incitamentoptioner, som har gynnsamma skattegenskaper. För att kunna utfärda ett incitamentoptionsoption måste din arbetsgivare bevilja anställda alternativ enligt såväl en generell plan som täcker hela företaget och ett specifikt optionsavtal med varje anställd som får optioner. Alternativet kan ha en maximal löptid på 10 år och lösenpriset måste ligga på eller över det aktuella aktiekurset när det beviljas. Om du lämnar din anställning, måste du utöva alternativet inom tre månader efter ditt uppsägningsdatum. Belöningen för incitamentoptioner är att du inte behöver betala någon skatt på skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet på det lager du får när du utövar alternativet. Dessutom, om du håller beståndet i ett år efter att du har utövat - och minst två år efter det datum du fick optionen - blir vinsten behandlad som långfristiga realisationsvinster och beskattas till en lägre skattesats. Varför icke-kvalificerade aktieoptioner är lika bra som incitamentsprogramoptioner Om optionen inte uppfyller kraven för ett incitamentsprogram, beskattas det som ett icke-kvalificerat aktieoption. I så fall måste du betala inkomstskatt till din vanliga inkomstskattesats på skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet på det lager du får när du utnyttjar optionen. Att pappersvinsten läggs till din skattepliktiga inkomst, även om du inte säljer de aktier du får när du utövar alternativet. När du senare säljer dina aktier beror den skattesats du betalar på hur länge du håller aktierna. Om du säljer aktierna inom ett år när du utnyttjade alternativet betalar du din fulla ordinarie inkomstskattesats på kortfristiga realisationsvinster. Om du håller dem längre än ett år efter träning kommer de lägre långsiktiga kapitalvinsterna att gälla. Nyckeln till aktieoptionsskattebehandling är vilken av dessa två kategorier som ingår i din arbetsgivare. Prata med din HR-avdelning för att se till att du vet vilken du har så att du kan hantera den korrekt. Denna artikel är en del av The Motley Fools Knowledge Center, som skapades baserat på den samlade visdomen hos en fantastisk sammanslutning av investerare. Vi älskar att höra dina frågor, tankar och åsikter i Kunskapscentret i allmänhet eller den här sidan i synnerhet. Din insats hjälper oss att hjälpa världen att investera, bättre maila oss på knowledgecenterfool. Tack - och lura på Testa några av våra dumma nyhetsbrevtjänster gratis i 30 dagar. Vi Fools kanske inte alla håller samma åsikter, men vi tror alla att med tanke på ett brett spektrum av insikter får vi bättre investerare. Motley Fool har en upplysningsprincip. Fill en 83 (b) för att minska skatt på aktieoptioner och begränsade aktieandelar (RSU). Venture-backed startföretag är stora fans av att använda aktieoptioner som ett viktigt kompensationsverktyg för att attrahera och behålla anställda. Företagen tillåter ofta tidigt utnyttjande av ovestade aktieoptioner eftersom skattebesparingarna är en stor fördel och det investerade kapitalet är en demonstration av arbetstagarens engagemang. Om ditt företags aktievärde stiger genom åren, kan du undvika två stora skatteproblem genom att ha utövat tidigt. Först är den allt större AMT-skulden om ditt marknadsandelens rättvisa värde stiger innan du äntligen utövar. För det andra är kvalificerad för långsiktiga realisationsvinster baserat på lösendatum då du faktiskt investerat i motsats till det efterföljande intjänandatumet. För att lösa det senare problemet måste du lämna ett 83 (b) val inom 30 dagar efter ditt träningsdatum, annars kommer skatter att beräknas när möjligheten till förverkande går bort (ditt intjänad datum) och FMV är vanligtvis högre i framtiden intjäningsdatum. En högre FMV resulterar i högre skatter även om du utövade på ett tidigare datum. Filing en 83 (b) med IRS innebär att du är bunden att fullborda ditt avsedda köp. IRSen kan inte spåra om du faktiskt lämnar företaget tidigt vilket resulterar i återköp av det ovestade beståndet, så de utsätter dig helt enkelt för gällande beskattning uppifrån baserat på din uttalade avsikt. Däremot är din kostnadsbas och det verkliga marknadsvärdet lika höga, så det borde inte finnas några skatter som ska betalas. Undantaget är om du väntade en viss tid innan du genomförde den tidiga utövandet och det verkliga marknadsvärdet på ditt företag8217s lager vid tidpunkten för övningen hade stigit över ditt optionsutbetalningsutnyttjandepris. Även då kan du eller inte bli föremål för skatt beroende på flera faktorer, till exempel om dessa var kvalificerade ISO-er, den implicita vinsten i värde och din inkomstnivå. Fastställande av inköpsdatum genast gör aktien berättigad till LTCG-behandling efter det att den hålls i minst ett år och minst 2 år har gått sedan datum för optionsbidrag. Det finns 20 federala skattebesparingar förknippade med LTCG men sjunker till 15 om du är i högsta skattefäste. Även om det inte finns några ytterligare skattebesparingar för Kalifornien eftersom kapitalvinster och vanligt inkomst beskattas i samma takt, finns det många andra stater som ger ytterligare skattebesparingar för LTCG. Denna besparing var fortfarande tillämplig 2015 men är föremål för borttagning eller minskning under varje valcykel så var vänlig och se en skattesäljare för de senaste reglerna. Det finns ingen speciell form för arkivering av en 83 (b) men ett exempel ges här. Du är varnad att granska det här med din skatterådgivare för att följa din situation, eftersom IRS-reglerna kontinuerligt kan komma att ändras. Skicka 2 kopior till IRS tillsammans med ett självadresserat stämplat kuvert för att de ska returnera en stämplad bekräftelse. Håll en kopia för dina dokument åtminstone tills du har fått det stämplade bekräftelsen från IRS. Du behöver inte längre lämna in en kopia med din retur för att uppmuntra e-arkivering, men användbarheten till dig är en viktig sak att verifiera med din skatterådgivare. Det är ett vanligt missförstånd att 83 (b) val inte gäller för RSU eftersom det inte finns någon övningsinvestering. RSU har värde men beskattningsgraden är uppskjuten tills intjänandet är avslutat. För de flesta startups, som inträffar efter det att tidsvinsten har slutförts och likviditet är tillgänglig. Som ett resultat av detta nollriskattribut får RSUs beskattas till den höga ordinarie inkomsträntan när den är etablerad. Men om du väljer att betala skatt på värdet av ditt RSU-bidrag tidigare, börjar du klockan på långsiktig kapitalvinstberättigande. Det är vanligt för grundare och tidiga anställda att få aktiebidrag som är föremål för återköp av företaget om de inte stannar tillräckligt länge för att västra. För dessa människor är det vanligtvis gynnsamt att göra ett 83 (b) val och betala den relativt lilla skattesatsen som skulle bero på medan beståndet fortfarande har en låg FMV. Till exempel kan en grundare få ett bidrag på 1 miljon aktier till ett PAR-värde på 0,001 per aktie vilket innebär att de väljer att erkänna 1 000 av de ordinarie inkomsterna som är kopplade till bidraget under det första skatteåret. Besparingarna från långsiktiga realisationsvinster kan vara extraordinära på vägen när samma aktier säljs till ett högt värde vilket innebär att avkastningen på de initiala skatterna kan vara mycket hög. Om grundfondsstiftelsen inte är föremål för återköp så är 83 (b) inte nödvändigt men det är vanligt för riskkapitalinvesterare att begära en intjänandeperiod som ett villkor för investering. Att utöva aktieoptioner tidigt eller betala skatt på ett stort RSU-bidrag kan kräva mycket kapital och ändå kan tiden för likviditet för ditt företag vara ganska lång. Eftersom dina aktier är placerade kan du frestas att sälja några aktier för att återhämta din ursprungliga investering eller kanske finansiera andra finansiella behov. Var medveten om att en försäljning är en skattepliktig händelse och sannolikt till höga skattesatser. En försäljning avkortar också eventuell framtida uppsida på de aktier som säljs. En alternativ lösning är att få förskott från ESO-fonden. En viktig fördel med en ESO-transaktion är att ingen återbetalning sker förrän en likviditetshändelse har uppnåtts på aktien. Dessutom, om beståndet blir värdelöst, absorberar ESO förlusten, inte du. För mer information, vänligen kontakta oss.
No comments:
Post a Comment